Exercice 1 :
Le bilan de l’entreprise SMP, se présente comme suit au 31/12/2014 (en milliers de dirhams) :

Informations complementaires :
La provision pour risque de 16 n’est pas justifiée et la provision pour charge de 60 correspond à une provision pour impôts non déductible exigible en N+1
En 01/01/2013 l’entreprise a acquis par crédit-bail un matériel de transport avec les conditions suivantes :
Valeur d’origine : 40 000 dh (HT)
Durée du contrat : 4ans
Valeur résiduelle au terme du contrat : 8 000 dh
Taux d’IS appliqué 30%
Les créances qui se rapportent aux autres débiteurs ainsi que les dettes des autres créanciers sont des éléments du hors exploitation.
TAF :
1. Etablir le bilan fonctionnel
2. Calculer et commenter les ratios :
De couverture des emplois stables par les ressources stables
De couverture des capitaux investis
D’indépendance financière
D’autonomie financière
Correction de l’exercice 1
1.
Tableau récapitulant les retraitements et les reclassements du bilan comptable pour passer au bilan fonctionnel
Eléments
Actif immobilisé
Actif circulant
Trésorerie actif
Capitaux propres
Dettes de financements
Passif circulant
Trésorerie passif
Totaux comptables
6224

3465
100
4870
1476
1085
278
Amort et prov

+2080

PRO
-60

-60

ECA
-14
+14

Provision pour risque

16-4.8
= + 11.2
-16
16*30%= + 4.8

Provision pour charge

60-18
= + 42
-60
60*30%= + 18

Maté de trsp acquis par credit-bail
+ 40

(40-8)*25%*2= + 16
40-16= + 24

Totaux du bilan fonctionnel
6204
3465
100
7019.2
1364
1107.8
278

Après retraitements selon l’optique fonctionnelle, le bilan se présente de la manière suivante :
Emplois
Montant
Ressources
Montant
Actif immobilisé
6204
Capitaux propres
7019.2

Dettes de financement
1364
Actif circulant HT d’exp Hors exploi
3370
Passif circulant HT d’exp Hors exploi

890

95

217.8
Trésorerie actif
100
Trésorerie passif
278
Total
9769
Total
9769
2. Calcule et